¿Cual sistema financiero puede funcionar mejor que el actual sistema?

La concepcion corto placista derivada de los librecambistas auspiciados por los banqueros en el afan del lucro desaforado, condujo al abandono de los controles de capital, tipos de cambio fijo, desregulacion financiera que ejericia la norma glass steagall separando las operaciones de banca de inversion de la banca comercial, dicha norma funciono bien en promedio hasta antes de 1970 y fue clave en la postguerra para la recuperacion de europa. Retrocediendo en el tiempo observamos que despues del Crack del 29 el precio del oro se incremento en un 60% de Usd 20 onza a Usd 34 onz por efecto de nerviosismo financiero y la II guerra, y luego en la decada del 70 paso de Usd 40 a Usd 616 por efecto de los petrodolares, y en la reciente decada pasada desde 2002 paso de Usd 250 a Usd 1500 por efecto de las subprime, siendo un objetivo de especulación financiera, asi mismo un  "el refugio de inversionistas". Es de notar que después de cada contracción monetaria el precio del oro aumento y en cada expansión el precio disminuyo.

El oro como tal es el termometro de la economia debido a la migraciones de inversionistas que buscan refigiarse en algo "seguro" y como regulador monetario el patron oro seria la mejor opcion para algunos economistas, otros optan por fijar control de capitales (toda inversión que se realice debe permanecer en el pais receptor por un tiempo de no menos de dos,tres años), otros como los librecambistas dicen que las recientes bancarrotas son descuidos financieros, que las cosas mejoraran con sus ajustes (austeridad) y que no hay limite de emisión en dolares y en euros, porque si no se emite como el reciente caso de Grecia se puede quebrar el Euro de manera que los postulados y planes para formar monedas por continentes o regiones, se verian estropeados, pues el objetivo es tener mayor control bancario privado mas no estatal-soberano, en resumen fortalecer el monopolio del dinero. Caso similar puede ocurrir con el dolar donde ya circulan rumores de un Amero (Moneda de las Americas) que lo remplace, pero esta moneda debe resistir la embestida, porque simplemente casi el 85% de las transacciones mundiales se realizan en esa moneda, es la que menos a devaluado y es la menos endeudada; si comparamos la deuda sobre el PIB para USA es del 98% pero la deuda Europea esta en un 220% promedio de su PIB. Sin embargo se deben reducir la participación de dolares en el mercado moderadamente para desinflar la economía pues en la ultima década el precio de los commodities se incrementaron en un 400% y los rescates inundaron la economia con 2,7 trillones de dolares.

El FMI como organismo internacional ni niega ni afirma unas veces apoya la regulación y otras veces no, para comenzar el FMI no es manejado por los EEUU como muchos creen al estar la matriz en Washintong, es manejado por los banqueros internacionales que a su vez poseen unos "fondos en base a garantias"  con las cuales consiguen el dinero al 0% (Colaterales) invirtiendo bajo un esquema de plataforma bancaria exclusiva que realiza el fondeo, cumpliendo así con la función de emitir dinero y luego lo prestan a los bancos centrales  para que emitan en su moneda respectiva a los bancos comerciales de cada pais solicitante. El FMI y BM fijan los prestamos a la tasa libor (UK) o prime rate (USA), mas los puntos especulados por las calificadoras de riesgo y la devaluacion del país receptor. Reemplazando la facultad primaria de lo bancos de republicanos la cual es la de emitir crédito soberano y publico a bajas tasas y largo plazo (30 años o mas), para emergencias sociales, gastos de infraestructura, necesidades basicas del pais, y credito a bancos comerciales, siendo no inflacionario cuando no son economias en pleno empleo segun los mismos monetaristas, aunque esto ya ni se cumple en los países desarrollados donde los gurües monetaristas han asesorado y enseñado. Otros contrarios a la corriente neo-liberal le dan prioridad al empleo sobre la inflacion, y la economia mantiene su dinámica caso tal es el de Argentina al parecer funciona.

Un Banco de la República como tal se entiende es soberano dispuesto al servicio de una nacion y su desarrollo, emitiendo crédito publico con la confianza del titulo valor para dinamizar una producción real.
Un Banco Central no es soberano es dependiente de prestamos externos en dolares que también son las mismas emisiones de bonos estatales bajo condiciones de usura y tiene una directriz del FMI, BM es decir acata y aplica cada recomendación (Orden) impuesta por estos organismos, lo que restringe el desarrollo de los países que necesitan dinamizar sus economías, porque la deuda se paga con mas deuda, es decir prestan lo necesario para que el país siga endeudado.

¿Cuales sistemas financieros soberanos han funcionado?

Inicialmente durante el periodo colonial británico en el Banco de Pensilvania funciono de la manera mas simple por ejemplo; por necesidad de pueblo como sistema de transacciones, emitía títulos por un valor de Usd 100 a una tasa de interes del 5%, los Usd 100 eran utilizados como medio de pago por la colonia dinamisando la economia y los intereses eran invertidos en vias publicas, asi la inflacion era 0. Luego bajo la direccion de Benjamin Franklin la economia uso el titulo valor en mas colonias y llegaron a la prosperidad, Este ejemplo de economia dinamica y prospera enfado al banco de Inglaterra quien movio todas sus influencias para desmontar el sistema, pues no era ya negocio para ellos el que reemplazaran la deuda con el conocimiento de la emision soberana pues para ellos seria el fin de la deuda su principal negocio.

El ex presidente Abraham Lincoln solicito a los banqueros credito para mantener la guerra civil pero se analizo y se dio percato de que con los banqueros nuca podria llegar a pagar la deuda, asi que emitio los GREENBACKS Usd 450 millones a 50 años, para financiar la guerra contra los estados sureños por 4 años, construyendo ferrocarriles para llegar con rapides a los frentes de batalla,  con lo cual llevaba municiones y alimentos a la tropa con efectividad, asi gano al guerra pero luego fue asesinado por supuestamente suprimir la exclavitud, pero tiene mayor peso la teoria de representar un peligro para la elite bancaria con centro en londres, ya que la FED hubiese sido soberana. Fue asi como Estados Unidos se logro interconectar físicamente gracias a las ferrovias y ser el mas competitivo por la reducción en los fletes de los trenes, siendo la primera economia mundial y prospera por 77 años.

La isla de Guernsey es el caso exitoso de lo que es emitir una moneda soberana respaldada por la confianza únicamente,  desde 1815 funciona a la perfección, es una isla-estado soberana y libre de deuda. Con una población prospera y sin crisis.

El control de capitales y tipo de cambio fijo, como reguladores financieros

China por ejemplo siguiendo los pasos de Lincoln emitio Crédito Publico con plazos de 50 años y bajas tasas, logrando asi crear la infraestructura necesaria para recibir la inversion extranjera y llegar a ser "la fabrica del mundo" hoy dia esta planeando ser una economia de servicios en pleno empleo (desempleo del 4% o menos).  Malaysia se desligo del FMI desde 1998 impuso control de capitales y hoy dia es una economía con una creciente industria, con una tasa de desempleo del 3,5%. Argentina salio completamente sola de su crisis o "corralito" desde 2002 también impuso control de capitales y actualmente crece al 10% ocupando el numero 28 como economía mundial con un desempleo del 8%.

Islandia fue destacada por la canciller de Alemania Angela Merkel por sus medidas economicas que incluyeron el control de capitales,  y su pronta recuperación ahora crece al 1,2% mientras Europa aun no sale del ciclo vicioso e inestable. Merkel dejo una banderilla de alerta para europa y un mensaje de terror para los banqueros; pues Islandia renegocio la deuda con los banqueros de Ingleses y Holandeses furiosos que exigían el pago a 15 años con 5,5% de intereses, pero la Nación unida logro el pago a 37 años con el 3% anual, la deuda quedo en 3.700 millones de euros, no es lo ideal pero lograron salir adelante con su población de 330.000 habitantes. Cabe notar que el FMI es renuente al control de capitales, pero tuvieron que chuparse esa mandarina y aceptarlo, claro esta a regañadientes porque sugieren que no lo prolonguen mas de un año, debido a que puede ser inflacionario, que cara dura son estos tipos quieren que se endeude otra vez.

Efectos de la deuda sobre el ingreso.

Si observamos los datos históricos el poder de compra del dolar ha decaído en el ultimo siglo por efecto de del incremento de la deuda, parece haberse duplicado en las 3 ultimas decadas, tanto así su poder adquisitivo cayo un 96% y otras monedas como la peseta española habían caído un 600%. En Colombia hace 30 años una casa de clase media costaba 30.000 pesos y se podían mantener 5 hijos, pero hoy vale 300 millones de pesos siendo la mitad del área construida y se mantienen máximo 2 hijos.

Guerra de monedas

En las dos ultimas décadas China absorbió la mano de obra de EEUU en un 40%, pero disminuyendo los costos en un 80%, llevándose una buena tajada de dolares que hoy dia los tiene en una disputa monetaria que desequilibra el mundo entero pues los EEUU necesitan que China devalué su moneda el Yuan, para esto le exige que desmonte el tipo de cambio fijo y el control de capitales, pero China perdería competitividad en sus exportaciones. La guerra de monedas generada después de julio de 2007 se intensifico hasta el punto de que recientemente Rusia y China abandonaron el dolar como su moneda de intercambio, pues estos países son fuertes socios comerciales y se conocen muy bien. Por otro lado China ya se esta desgastando al financiar el 30% de déficit a los EEUU. Curiosamente después del crack del 29, en el 32-33 también se presento una guerra de monedas donde todas devaluaban frente al dolar pero este también devaluo fuertemente, cada uno protege su comercio exterior sobretodo los mas expuestos.

En conclusion con el actual sistema monetario sin regulación financiera, libre fluctuación de la moneda se permitio que los agregados monetarios superaran a los agregados financieros que representan 30 veces la produccion mundial REAL, lo que ha implosionado el empleo mundial en un 17%, con una contraccion de la demanda mundial del 25%. Por tanto cada pais debe ser soberano de su credito con una moneda basada en la confianza, al fin y al cabo un billete es un papel representativo respaldado solo por el banco emisor. El control de capitales y el tipo de cambio fijo le dan estabilidad a la economía. Otros instrumentos para regular las finanzas y mantenerlas sanas pueden ser fijar un impuesto del 1% a las transacciones especulativas, restringir el apalancamiento. Fijar dos tasas interés para el otorgamiento de crédito: si es para inversión en bienes necesarios casa, auto, becas, vacaciones, proyecto económico una tasa baja y simple; pero si es para libre inversión o bolsa de valores debe ser mas alta y compuesta.

EEUU llego al un desempleo del 32% despues del crack del 29 gracias a la desregulacion financiera. Solo la imposición de la norma Glass Steagall (norma que separa las operaciones de la banca comercial de las operaciones de banca de inversión), impidió por un buen tiempo hasta mediados de los 70s que los banqueros tomaran el dinero de los cuentahabientes para especular/apostar. También se nombro la comisión de pecora para enjuiciar a los banqueros irresponsables malhabidos, estas medidas junto con un politica economica enfocada en la infraestructura lograron retomar las riendas de la economia y cabe añadir que soportaron la II guerra mundial. Pero hoy día desde 2007 el desempleo se mantiene en un limbo del 9%, otros economistas indican un 14%. La solución hasta el momento no sido mas que emitir Usd 2,7 Trillons, (posponer e incrementar la deuda a futuras generaciones) e imponer recortes presupuestales a la salud y las pensiones en todo el mundo y ni aun así funciona la economía, el desempleo y la calidad de vida solo empeora para la generaciones NiNi(Ni estudian Ni trabajan) en  Iberoamerica y NINJA(No incomes No Jobs and Assets) en EEUU. Los banqueros siguen gozando de prestigio y privilegios, ninguno ha pagado por el daño que originaron, pero si lo pagan los ciudadanos de bien.

Jesus se enfada con los cambistas en el Templo por especular
con el shekel la moneda de los judios que no era abundante.

Fuentes:
El malestar de la globalizacion , J. Stiglitz
La telaraña de la deuda, Ellen Brown.
Slow but sure recovery, FOX NEWS